第一部分《财务管理学》（100分）
一、单项选择题（共15题，每题2分，共30分）
1. 以下哪项财务管理目标最能全面、综合地反映企业价值创造能力，并考虑了货币时间价值和风险因素？
A. 利润最大化
B. 股东财富最大化
C. 每股收益最大化
D. 企业价值最大化
2. 某公司向银行借款100万元，年利率为8%，每半年复利一次。则该笔借款的实际年利率比名义年利率高出多少？（计算结果保留两位小数）
A. 0.00%
B. 0.16%
C. 0.64%
D. 8.16%
3. 在资本资产定价模型（CAPM）中，用来衡量系统性风险的关键指标是
A. 标准差
B. 变异系数
C. β系数
D. 协方差
4. 下列哪项属于混合性筹资方式？
A. 发行普通股
B. 向银行长期借款
C. 发行优先股
D. 发行可转换债券
5. 某公司普通股当前股价为20元，预计下一年发放股利1.5元/股，股利年增长率为4%。则使用股利增长模型计算的普通股资本成本为
A. 7.5%
B. 11.5%
C. 4%
D. 11.5元
6. 在其他条件不变的情况下，公司的经营杠杆系数越大，说明
A. 公司的总风险越小
B. 公司息税前利润对销售收入变动的敏感度越高
C. 公司的财务风险越高
D. 公司的资本结构中债务比例越高
7. 当某投资项目的净现值（NPV）为正时，以下哪种说法是错误的？
A. 该项目的内含报酬率（IRR）大于资本成本
B. 该项目的现值指数（PI）大于1
C. 该项目的静态回收期一定短于项目寿命期
D. 该项目能为公司创造价值
8. 在投资决策的现金流量分析中，下列哪项属于与项目相关的“相关现金流量”？
A. 3年前为项目可行性研究花费的50万元咨询费
B. 公司现有办公楼若用于新项目将失去的年租金收入20万元
C. 项目需要分摊的公司总部管理费10万元
D. 项目贷款每年需支付的利息费用5万元
9. 在营运资本管理中，持有现金的成本不包括
A. 机会成本
B. 管理成本
C. 转换成本
D. 短缺成本
10. 某公司按“2/10，n/30”的信用条件从供应商处购货。如果公司放弃现金折扣，在第30天付款，则其放弃折扣的隐含成本为（一年按360天计算）
A. 24.49%
B. 36.73%
C. 2%
D. 24%
11. 某公司年需耗用甲材料3600千克，该材料单位年储存成本为2元，每次订货成本为25元。按照经济订货量（EOQ）模型，最佳订货次数为
A. 6次
B. 12次
C. 18次
D. 24次
12. 下列哪项股利政策通常被认为是向市场传递了公司未来发展前景看好的积极信号？
A. 剩余股利政策
B. 固定股利支付率政策
C. 固定或稳定增长的股利政策
D. 低正常股利加额外股利政策
13. 股票分割与股票股利的主要区别在于
A. 是否增加公司总市值
B. 是否增加股东持股比例
C. 是否改变所有者权益总额
D. 是否改变所有者权益内部结构
14. 在最优资本结构决策中，权衡理论主要是在无税MM理论的基础上引入了哪两种因素的权衡？
A. 代理成本与财务困境成本
B. 财务困境成本与债务税盾
C. 代理成本与债务税盾
D. 债务税盾与信息披露成本
15. 某项目初始投资额为100万元，项目寿命期为5年，无残值，采用直线法折旧。预计每年产生30万元的营业现金净流量。该项目的会计收益率为
A. 30%
B. 20%
C. 10%
D. 无法计算
二、多项选择题（共5题，每题2分，共10分）
每题有两个或两个以上正确答案。多选、少选、错选均不得分。
1. 下列哪些因素会影响企业的加权平均资本成本（WACC）？
A. 市场无风险利率水平
B. 公司的资本结构
C. 公司的经营风险
D. 公司所得税税率
E. 公司发放的现金股利总额
2. 以下关于内含报酬率（IRR）的表述，正确的有
A. IRR是使项目净现值为零的折现率
B. 对于独立项目，若IRR大于资本成本，则项目可行
C. IRR隐含假设项目产生的现金流入以IRR进行再投资
D. 对于非常规现金流量的项目，IRR可能存在多个解
E. IRR法在任何情况下都能得出与NPV法一致的结论
3. 下列属于影响企业股利政策的法律因素有
A. 资本保全约束
B. 企业积累约束
C. 偿债能力约束
D. 股东意愿
E. 超额累积利润约束
4. 在分析投资项目现金流量时，应考虑的增量现金流量包括
A. 因项目投入而需增加的营运资本
B. 项目对公司现有产品造成的收入减少
C. 为项目融资而支付的利息
D. 项目结束时可回收的固定资产残值
E. 已经发生的市场调研费用
5. 下列哪些措施可以有效降低公司的财务风险？
A. 降低负债比率
B. 增加长期负债，减少流动负债
C. 增加股权融资比例
D. 提高固定成本占比
E. 增加短期借款
三、判断题（共10题，每题1分，共10分）
请判断下列说法的正误，正确的打“√”，错误的打“×”。
1. 公司财务管理的目标是追求利润最大化，因为利润是衡量企业效益最直接的指标。
2. 贝塔系数（β）为0的资产，表示其收益率与市场组合收益率不相关，因此没有风险。
3. 在计算个别资本成本时，由于利息具有抵税作用，所以债务资本成本通常低于股权资本成本。
4. 根据MM理论（无税），公司的资本结构不影响公司的总价值，但影响加权平均资本成本。
5. 对于一个独立项目，如果净现值为正，则其现值指数一定大于1，但内含报酬率可能小于资本成本。
6. 在其他条件相同的情况下，采用加速折旧法计提折旧的项目，其早期净利润会高于采用直线法计提折旧的项目。
7. 现金周转期 = 存货周转期 + 应收账款周转期 - 应付账款周转期。
8. 信用期限越长，企业的销售收入通常越高，但相应的机会成本和坏账损失也会增加。
9. 剩余股利政策的优点是有利于维持公司稳定的股利支付率。
10. 股票回购与发放现金股利一样，都是将现金返还给股东，并且都能减少公司的所有者权益总额。
四、计算题（共3题，每题10分，共30分）
要求写出详细计算过程。
1. 资本成本与杠杆计算
某公司年销售总额为1000万元，变动成本率为60%，全部固定成本（不含利息）总额为200万元。公司总资产为1000万元，资产负债率为40%，债务的平均年利率为10%。公司所得税税率为25%。普通股股数为100万股。
要求：
（1）计算该公司的经营杠杆系数（DOL）、财务杠杆系数（DFL）和总杠杆系数（DTL）。（6分）
（2）如果公司销售额增长10%，则每股收益（EPS）会增长百分之多少？（4分）
2. 投资项目决策
某公司计划投资一新项目，项目初始需购置设备一台，价值120万元，安装调试费20万元，该设备使用寿命为4年，按直线法计提折旧，预计残值率为10%。项目预计每年产生营业收入160万元，付现成本（不含折旧）为100万元。项目开始时需垫支营运资本30万元，项目结束时收回。公司所得税税率为25%，项目要求的必要报酬率为12%。
已知：(P/F,12%,1)=0.8929, (P/F,12%,2)=0.7972, (P/F,12%,3)=0.7118, (P/F,12%,4)=0.6355。
要求：计算该项目的净现值（NPV），并判断项目是否可行。（10分）
3. 存货与应收账款管理
某公司目前采用30天信用期，年销售额为3600万元，平均收现期为45天，坏账损失率为销售额的2%。公司拟将信用期延长至60天，预计销售额将增至4500万元，平均收现期变为75天，坏账损失率上升至3%。公司变动成本率为70%，资本成本率为12%。一年按360天计算。假设不考虑所得税影响。
要求：分析该公司是否应该延长信用期？（10分）
五、案例分析题（共1题，共20分）
背景：
甲公司是一家制造企业，目前正在考虑一个为期5年的投资项目，计划生产一种新产品。公司已经对项目进行了初步分析，但作为财务经理，你需要对项目进行全面的财务评估和风险分析。以下是项目相关信息：
设备投资：设备购置成本为500万元，运输及安装费共计50万元。预计设备使用5年，按直线法计提折旧，预计残值为50万元。
营运资本：项目初期（第0年）需垫支营运资本80万元。项目结束时，可收回全部营运资本。
产销量与收入：预计每年销量为10万件，单价为80元。
成本与费用：单位变动成本为50元。每年付现固定成本（不含折旧）为100万元。
其他：公司所得税税率为25%。项目要求的最低必要报酬率为10%。
风险分析：市场部门认为，最乐观情况下，销量可达12万件；最悲观情况下，销量仅为8万件。单价、单位变动成本和固定成本的不确定性也较高。
要求：
基础计算（10分）：计算该项目的以下指标，并判断项目是否可行。
a. 项目初始现金净流量（NCF₀）。(2分)
b. 项目营业期每年的现金净流量（NCF₁~NCF₄）。(4分)
c. 项目终结期（第5年）的现金净流量（NCF₅）。(2分)
d. 计算该项目的净现值（NPV）。(2分)
*已知：(P/F,10%,1)=0.9091, (P/F,10%,2)=0.8264, (P/F,10%,3)=0.7513, (P/F,10%,4)=0.6830, (P/F,10%,5)=0.6209*
敏感性分析（4分）：以销量作为关键变量，进行单因素敏感性分析。假设其他因素不变，计算该项目的净现值对销量的敏感系数。即，销量下降10%时，NPV下降百分之几？
综合分析（6分）：
a. 结合敏感性分析结果，指出该项目面临的最大风险是什么？ (2分)
b. 请提出至少两种可以降低该项目风险的具体管理措施。(4分)
第二部分《基础会计学》（50分）
一、单项选择题（共10题，每题2分，共20分）
请从每题的四个备选答案中选择一个最符合题意的选项。
1. 下列各项中，不属于会计基本假设的是
A. 会计主体
B. 持续经营
C. 货币计量
D. 权责发生制
2. 下列经济业务中，会引起会计等式右边（负债和所有者权益）同时发生增减变化的是
A. 用银行存款偿还短期借款
B. 宣告发放现金股利
C. 用资本公积转增资本
D. 用银行存款购买原材料
3. “应收账款”账户期初借方余额为50,000元，本期借方发生额为30,000元，本期贷方发生额为20,000元。则该账户的期末余额为
A. 借方余额40,000元
B. 贷方余额40,000元
C. 借方余额60,000元
D. 贷方余额60,000元
4. 企业购入需要安装的设备一台，价款50,000元，增值税6,500元，运输费500元，安装调试费1,500元。该设备的入账价值为
A. 50,000元
B. 56,500元
C. 52,000元
D. 58,000元
5. 下列各项中，不属于“制造费用”账户核算内容的是
A. 车间管理人员工资
B. 车间设备折旧费
C. 生产工人工资
D. 车间水电费
6. 在记账无误的情况下，银行对账单余额与企业银行存款日记账余额不符，最可能的原因是
A. 存在未达账项
B. 记账凭证错误
C. 会计科目用错
D. 账簿登记重复
7. 下列错账更正方法中，适用于记账后发现记账凭证中会计科目正确，但所记金额大于应记金额的是
A. 划线更正法
B. 红字更正法
C. 补充登记法
D. 蓝字更正法
8. 在实地盘存制下，期末存货成本的计算公式为
A. 期初存货 + 本期购货 - 期末存货 = 本期耗用
B. 期初存货 + 本期购货 - 本期耗用 = 期末存货
C. 期末盘点数量 × 单价 = 期末存货成本
D. 期初存货 + 本期购货 = 本期耗用 + 期末存货
9. 科目汇总表账务处理程序与汇总记账凭证账务处理程序的主要区别在于
A. 登记总账的依据不同
B. 登记明细账的依据不同
C. 编制记账凭证的方法不同
D. 会计凭证的种类不同
10. 企业采用永续盘存制，期末盘点发现存货盘亏，经查明属于管理不善造成的损失，应计入
A. 营业外支出
B. 管理费用
C. 其他应收款
D. 制造费用
二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）
每题有两个或两个以上正确答案。多选、少选、错选均不得分。
1. 下列属于会计信息质量要求的有
A. 可靠性
B. 相关性
C. 可理解性
D. 实质重于形式
E. 历史成本
2. 下列账户中，期末一般无余额的有
A. 生产成本
B. 制造费用
C. 管理费用
D. 财务费用
E. 本年利润
3. 复式记账法的特点包括
A. 对每项经济业务在两个或两个以上账户中登记
B. 可以全面、系统地反映经济业务的来龙去脉
C. 可以试算平衡，检查账户记录的正确性
D. 只需要登记一个账户即可
E. 只适用于资产类账户
4. 下列经济业务中，会引起资产和所有者权益同时增加的有
A. 投资者投入货币资金
B. 用银行存款购买设备
C. 收到客户预付的货款
D. 接受捐赠固定资产
E. 用盈余公积转增资本
5. 下列属于生产过程中使用的账户有
A. 生产成本
B. 制造费用
C. 管理费用
D. 财务费用
E. 在建工程
6. 关于“本年利润”账户，下列说法正确的有
A. 属于所有者权益类账户
B. 借方登记转入的各项费用和损失
C. 贷方登记转入的各项收入和利得
D. 年末结转后一般无余额
E. 期末余额如果在借方，表示本年盈利
7. 原始凭证的审核内容主要包括
A. 真实性审核
B. 合法性审核
C. 完整性审核
D. 正确性审核
E. 会计分录是否正确
8. 下列属于账实核对内容的有
A. 银行存款日记账与银行对账单核对
B. 总分类账与明细分类账核对
C. 现金日记账与库存现金实存数核对
D. 应收账款明细账与客户往来款核对
E. 会计账簿与财务报表核对
9. 在财产清查中，关于未达账项的说法正确的有
A. 企业已收、银行未收
B. 企业已付、银行未付
C. 银行已收、企业未收
D. 银行已付、企业未付
E. 未达账项会导致企业日记账与银行对账单余额不一致
10. 汇总记账凭证账务处理程序的优点有
A. 简化了总账的登记工作
B. 便于了解账户之间的对应关系
C. 适用于规模大、业务量多的企业
D. 汇总工作简单，不易出错
E. 便于试算平衡
三、判断题（共5题，每题1分，共5分）
请判断下列说法的正误，正确的打“√”，错误的打“×”。
1. 会计主体一定是法律主体，但法律主体不一定是会计主体。（ ）
2. 借贷记账法中，“借”表示增加，“贷”表示减少。（ ）
3. “累计折旧”账户属于资产类账户，其期末余额在借方。（ ）
4. 在永续盘存制下，仍需进行财产清查，以确保账实相符。（ ）
5. 采用红字更正法更正错账时，必须用红字填制一张与原错误记账凭证内容完全相同的记账凭证。（ ）
四、计算/业务题（共1题，共5分）
某企业2023年6月30日银行存款日记账余额为186,500元，银行对账单余额为210,800元。经逐笔核对，发现以下未达账项：
企业6月28日开出转账支票一张，金额8,000元，持票人尚未到银行办理转账。
企业6月29日收到销货款15,000元，已存入银行，但银行尚未入账。
银行6月30日代企业支付水电费2,500元，企业尚未收到付款通知。
银行6月30日收到企业托收的货款12,800元，已入账，企业尚未收到收款通知。
要求：根据上述资料，编制银行存款余额调节表。（5分）
第三部分《财务会计学》（50分）
一、单项选择题（共5题，每题2分，共10分）
1. 甲公司2023年12月31日应收账款余额为100万元，根据信用风险特征，按5%的比例计提坏账准备。2024年发生坏账损失8万元，2024年末应收账款余额为120万元，坏账准备计提比例不变。则2024年末应补提的坏账准备金额为
A. 6万元
B. 2万元
C. 4万元
D. 10万元
2. 甲公司2024年7月1日以银行存款购入乙公司当日发行的债券，面值100万元，票面利率6%，实际支付价款103万元（含已到付息期但尚未领取的利息3万元），另支付交易费用1万元。甲公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产。则该债券的初始入账金额为
A. 104万元
B. 103万元
C. 101万元
D. 100万元
3. 某企业采用备抵法核算坏账损失。2024年末应收账款余额为500万元，坏账准备计提比例为5%。2025年发生坏账30万元，收回以前年度已核销的坏账10万元，2025年末应收账款余额为600万元。则2025年末应计提的坏账准备为
A. 30万元
B. 20万元
C. 10万元
D. 40万元
4. 甲公司采用年数总和法计提折旧。某设备原价100万元，预计净残值10万元，预计使用年限5年。该设备第3年的折旧额为
A. 30万元
B. 24万元
C. 18万元
D. 12万元
5. 下列各项中，不属于“其他货币资金”核算内容的是
A. 银行汇票存款
B. 银行本票存款
C. 外埠存款
D. 备用金
二、多项选择题（共5题，每题2分，共10分）
每题有两个或两个以上正确答案。多选、少选、错选均不得分。
1. 下列关于交易性金融资产会计处理的表述，正确的有
A. 取得时发生的交易费用计入当期损益
B. 持有期间宣告发放的现金股利计入投资收益
C. 资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益
D. 处置时售价与账面价值的差额计入投资收益
E. 取得时支付的价款中包含的已宣告未发放现金股利计入初始成本
2. 下列各项中，影响固定资产折旧的因素有
A. 固定资产原价
B. 预计净残值
C. 预计使用寿命
D. 折旧方法
E. 已计提的减值准备
3. 下列关于长期股权投资权益法核算的表述，正确的有
A. 投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时采用
B. 初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，差额计入营业外收入
C. 被投资单位实现净利润时，投资企业按持股比例确认投资收益
D. 被投资单位宣告发放现金股利时，投资企业确认投资收益
E. 被投资单位其他综合收益变动时，投资企业相应调整资本公积
4. 下列各项中，属于企业期间费用的有
A. 销售费用
B. 管理费用
C. 财务费用
D. 制造费用
E. 研发费用
5. 资产负债表中的“存货”项目，应根据下列哪些账户的余额填列？
A. 原材料
B. 库存商品
C. 生产成本
D. 材料成本差异
E. 工程物资
三、判断题（共5题，每题1分，共5分）
请判断下列说法的正误，正确的打“√”，错误的打“×”。
1. 企业为生产产品而购入的原材料，属于存货；为建造固定资产而购入的工程物资，也属于存货。
2. 采用双倍余额递减法计提折旧时，最后两年应改为直线法，且需要考虑预计净残值。
3. 企业宣告发放现金股利时，会导致所有者权益减少，负债增加。
4. 采用实际利率法摊销债券溢价时，每期确认的投资收益会逐期增加。
5. 利润表中的“营业利润”项目，已经考虑了资产减值损失和公允价值变动损益的影响。
四、计算题（共1题，共5分）
某企业2024年12月31日有关账户余额如下（单位：万元）：
应收账款——甲公司 借方 200
应收账款——乙公司 贷方 50
预收账款——丙公司 贷方 80
预收账款——丁公司 借方 30
应付账款——A公司 贷方 150
应付账款——B公司 借方 40
预付账款——C公司 借方 60
预付账款——D公司 贷方 20
要求：计算资产负债表中下列项目的填列金额：
（1）应收账款（2分）
（2）预收款项（1分）
（3）应付账款（1分）
（4）预付款项（1分）
五、会计分录题（共20分，每笔分录1-2分，约12-15笔）
资料：甲公司为增值税一般纳税人，增值税税率为13%，2024年12月发生如下经济业务：
1. 12月2日，向乙公司购入原材料一批，增值税专用发票上注明的价款为200,000元，增值税额为26,000元，材料已验收入库，款项尚未支付。（2分）
2. 12月5日，以银行存款支付上述欠款。（1分）
3. 12月8日，销售一批产品给丙公司，增值税专用发票上注明的价款为300,000元，增值税额为39,000元，产品已发出，款项尚未收到。该批产品成本为180,000元。（3分）
4. 12月10日，收到丙公司开出的一张面值为339,000元、期限3个月、票面利率6%的商业承兑汇票，用于抵付前欠货款。（2分）
5. 12月15日，从二级市场购入丁公司股票10,000股，每股价格10元，另支付交易费用1,000元。甲公司将其划分为交易性金融资产。（2分）
6. 12月20日，计提本月短期借款利息5,000元。（1分）
7. 12月22日，用银行存款支付广告费20,000元。（1分）
8. 12月25日，计提本月固定资产折旧，其中生产车间用设备折旧30,000元，行政管理部门用设备折旧10,000元。（2分）
9. 12月28日，用银行存款支付本月水电费，其中生产车间水电费8,000元，行政管理部门水电费4,000元。（2分）
10. 12月31日，结转本月制造费用。本月生产车间发生制造费用总额为50,000元（含前面的30,000+8,000=38,000元，假设另有12,000元其他制造费用已归集），按生产工时比例分配给A、B两种产品，其中A产品生产工时3,000小时，B产品生产工时2,000小时。（3分）
11. 12月31日，将本月主营业务收入300,000元、主营业务成本180,000元、销售费用20,000元、管理费用14,000元（10,000+4,000）、财务费用5,000元、投资收益（借方）1,000元，结转入“本年利润”账户。（2分）
12. 12月31日，计算并结转本月应交所得税。所得税税率为25%。（假设无纳税调整事项）（2分）
13. 12月31日，将本年净利润转入“利润分配——未分配利润”账户。（假设年初未分配利润为0）（1分）
